Слияния и поглощения

Слияние компаний

Слияние и поглощение – это вид реорганизации бизнеса, при котором компании объединяют свой капитал. Иными словами, это присоединение к другому юридическому лицу. Казалось бы, слияние и поглощение по значению стоят где-то рядом. Но, как всегда, все решают детали: у этих процессов есть существенные различия.

Слияние – это добровольное объединение двух или более компаний для создания новой экономической единицы.

Оно может происходить по-разному:

·        Слияние форм – все компании-участники прекращают самостоятельное существование и создают новое юридическое лицо, которое будет полноценным «наследником» прав, обязанностей и капитала.

·        Слияние активов – компании-участники продолжают самостоятельную работу, но передают новой исключительные права, например, на производство или капитал.

Видов слияний очень много. Все зависит от того, по какому признаку мы хотим их разделить.

Например, по роду деятельности компаний:

·        Горизонтальное. Компании являются прямыми конкурентами друг друга. Они работают в одной сфере и выпускают одинаковый продукт. Основная цель – усиление компании и снижение конкуренции. Такое объединение способствует созданию монополии.

·        Вертикальное. Компании объединены по принципу поставщик-изготовитель. Компания таким образом сможет выпускать готовый продукт сразу, не обращаясь к сторонним организациям для различных доработок.

·        Параллельное (или родовое). Вступают в союз две компании, выпускающие взаимосвязанные товары. Например, производитель смартфонов и компания, изготавливающая экраны для них. В результате за процесс отвечает одна компания, что улучшает показатели и качество.

·        Круговое (или конгломератное). Объединение двух организаций, которые никак не связаны ни производством, ни смежной сферой.

·        Реорганизация. Соединение двух абсолютно разных компаний. Мотивы для этого могут быть разные. Например, банкротство одной из них.

 

 

CoReL Group готов учувствовать в роли консультанта на любом из этапов объединения или слияния активов и бизнеса. 

Присоединения или поглощения компаний

Бизнес – это всегда риски. Порой обстоятельства складываются так, что приходится думать о том, как сохранить компанию. И для этого есть два способа, которые помогут не только оставить дело на плаву, но и дадут возможности для развития. Слияние мы обсудили, расскажем про Поглощения.

Присоединение – это когда объединяются несколько юридических лиц, но продолжает существовать при этом только один из участников, он же становится владельцем всего капитала, обязанностей и прав.

Главное отличие кроется в том, что при слиянии образуется новое юрлицо либо объединяются только активы.

Поглощение носит более радикальный характер: компания приобретает 30 и более процентов уставного капитала поглощаемой организации. По сути покупатель становится обладателем основной доли активов, поэтому ему переходит полный контроль над юрлицом. Данный вид объединения может быть дружественным и враждебным.

Из названия уже можно догадаться, что дружественное поглощение носит формат договоренности. То есть владельцы двух организаций заранее обсудили все условия сделки и подписали договор.

 

В случае враждебного или агрессивного поглощения процесс происходит без согласия одного из участников. Естественно, никакие интересы поглощаемой компании не соблюдаются. Порой одна из сторон применяет настолько активные и насильственные методы, что это переходит в рейдерский захват и попадает под УК РФ.

Продажа активов/бизнеса или поиск инвестора

CoReL Group проводит активные мероприятия по установлению бизнес-контактов с бенефициарами бизнесов желающими по различным причинам выйти из бизнеса или привлечь партнера. Наша команда проводит все мероприятия, включая анализ бизнеса, для формирования предложения для потенциальных покупателей и инвесторов.

 

Как посчитать, сколько стоит бизнес?

Чтобы провести точную оценку стоимости бизнеса, нужно изучить состояние отрасли, сделать финансовый анализ, спрогнозировать будущие денежные потоки и многое другое. Чтобы узнать точную цифру, советуем обратиться к экспертам по оценке, в нашем случае, мы сотрудничаем с оценочными компаниями и у нас в команде есть сотрудники готовые провести полный анализ и Due Delegence.

 

При продаже. Собственнику важно, чтобы он не продал компанию дешевле, чем она стоит в этот момент на рынке. При оценке стоимости компании считаются не только активы, которые у нее есть, но и потенциал доходов — сколько она может принести новому владельцу в будущем.

 

При покупке. Будущий владелец не хочет платить за кота в мешке. Если не изучить нюансы, можно купить убыточный бизнес и потерять деньги.